中國(guó)一拖回歸A股擬發(fā)行不超過(guò)1.5億股A股

　　第一拖拉機(jī)股份(0038-HK)周三（2012年1月12日）晚間公告，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)于2012年1月11日召開(kāi)會(huì)議通過(guò)公司發(fā)行A股申請(qǐng)。

　　據(jù)悉，第一拖拉機(jī)此次擬發(fā)行不超過(guò)15000萬(wàn)股A股，發(fā)行后總股本不超過(guò)99590萬(wàn)股。擬于上交所上市。

　　第一拖拉機(jī)股份有限公司1月8日發(fā)布公告，宣布已就發(fā)行A股向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交招股書(shū)申報(bào)稿，擬發(fā)行不超過(guò)1.5億股A股，發(fā)行價(jià)將有待投標(biāo)詢(xún)價(jià)結(jié)果及發(fā)行A股時(shí)內(nèi)地A股市況而定。

　　作為內(nèi)地在香港上市的****一只農(nóng)業(yè)機(jī)械股份一拖股份近兩年已謀劃回歸A股，公司早在2010年年中已公告回歸計(jì)劃，但一直沒(méi)有正式落實(shí)。而此次第一拖拉機(jī)正式向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交A股發(fā)行招股書(shū)，意味著回歸之旅將在2012年提速。

　　在預(yù)先披露的招股說(shuō)明書(shū)中，一拖股份詳細(xì)披露了公司未來(lái)資本性支出較大，資金支持有待進(jìn)一步保障，與國(guó)際龍頭農(nóng)機(jī)企業(yè)的實(shí)力差距較大，具體如下：

　　公司未來(lái)的發(fā)展規(guī)劃和資本性支出需求

　　公司綜合本土及國(guó)際市場(chǎng)的需求分析，行業(yè)技術(shù)發(fā)展方向等因素，制定了發(fā)展規(guī)劃。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，公司投資了新疆農(nóng)裝基地項(xiàng)目。針對(duì)新疆地區(qū)目前的耕地面積占比低，農(nóng)機(jī)具老化程度高，以及拖拉機(jī)產(chǎn)品消費(fèi)結(jié)構(gòu)正由中小輪拖向大中輪拖升級(jí)等情況，公司制定了以具有競(jìng)爭(zhēng)力性?xún)r(jià)比的輪拖產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)，在較短時(shí)間內(nèi)銷(xiāo)售上規(guī)模，迅速占領(lǐng)新疆市場(chǎng)的業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃。

　　國(guó)際市場(chǎng)是公司未來(lái)重要的目標(biāo)市場(chǎng)，公司目前已有產(chǎn)品出口至非洲、南美等國(guó)家和地區(qū)，但整體規(guī)模仍然較小。東南亞地區(qū)集中了眾多的發(fā)展中國(guó)家，由于該地區(qū)農(nóng)作物和農(nóng)藝條件基本上與我國(guó)南方相似，是我國(guó)中馬力拖拉機(jī)的主要出口市場(chǎng)，東歐、非洲的埃及、南非、尼日利亞等國(guó)，對(duì)大輪拖有著迫切的需求。公司制定了大中輪拖核心能力提升項(xiàng)目，在滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)大中輪拖日益增長(zhǎng)的需求同時(shí)，完善國(guó)際網(wǎng)絡(luò)的布局，迅速擴(kuò)大出口業(yè)務(wù)。新疆農(nóng)裝基地項(xiàng)目將有利于公司拓展中亞五國(guó)的業(yè)務(wù)。

　　此外，隨著大型農(nóng)業(yè)機(jī)械行業(yè)和工程機(jī)械的近年來(lái)的高速增長(zhǎng)，對(duì)大功率柴油機(jī)的需求持續(xù)上升。針對(duì)我國(guó)柴油機(jī)節(jié)能、減排的技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，公司制定了綠色環(huán)保系列柴油機(jī)項(xiàng)目，包括大功率農(nóng)用柴油機(jī)項(xiàng)目和燃油噴射系統(tǒng)產(chǎn)品升級(jí)擴(kuò)能改造項(xiàng)目。

　　公司對(duì)于國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的深入拓展以及對(duì)產(chǎn)品技術(shù)和產(chǎn)能的提升都將對(duì)公司的資本金投入提出給更高的要求。

　　公司和國(guó)際龍頭農(nóng)機(jī)企業(yè)的實(shí)力差距較大

　　盡管本公司在國(guó)內(nèi)農(nóng)機(jī)行業(yè)中綜合規(guī)模和實(shí)力處于領(lǐng)先地位，但與迪爾公司、凱斯紐荷蘭公司、愛(ài)科公司等國(guó)際農(nóng)機(jī)巨頭相比，在產(chǎn)品技術(shù)水平和規(guī)模等方面均有一定的差距。未來(lái)，公司進(jìn)一步替代進(jìn)口產(chǎn)品，參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，在技術(shù)水平和規(guī)模方面需要進(jìn)一步提升。